Инвестии + Амортизация

[Mad_Natellla]

2 Бюджет автосервиса.xls

Здравствуйте!

Подскажите, пожалуйста, какие расходы нужно считать инвестициями, а какими общехозяйственными расходами?
На какое оборудование будет начисляться амортизация?


С уважением,
Наталья

[Maria_inf]

Перечень оборудования - это не инвестиции.
Инвестиции - это либо физическая передача оборудования в качестве вклада в бизнес, либо финансовые средства на приобретение оборудования.
То что у вас в перечне - можно скомплектовать по принципу участков, приносящих доход - т.е. шиномонтажный участок, моечное оборудование, оборудование для поста развал-схождения. Это уже будет fixed assets (за вычетом мелочевки, типа шприца и расходников - которые разумнее как раз передавать в статьи затрат, т.е. вроде вашей статьи админхозы).
Соответственно амортизация будет начисляться на те самые fixed assets, они же основные средства.
Кронштейны, которые являются комплектующими к оборудованию, могут быть включены в стоимость оборудования, и тогда опосредованно будут участвовать в амортизации.

Что касается параллельной темы про финрез - то в расходной части не может быть статьи Инвестиции в том виде, что сейчас у вас. В чем ее логика? Почему инвестиции вдруг стали расходом?

Мне кажется у вас в голове путаница по поводу понятия Инвестиций. Либо почитайте побольше на эту тему, либо назовите эту статью расходов иначе, чтобы самой не запутаться.

[balabolec]

перечень оборудования это и есть инвестиции в оборудование. Что вас МАрия смущает?
расходники идут в монтажном комплекте, шприц тоже можно считать инвестицией, либо включить в расход. Это не столь важно.

Нателла, доход от инвестиции считается по другому: один из вариантов -ваши доходы минус все текущие расходы с налогами на ФОТ =операц прибыль. Затраты по Инвестиции с текущие расходы не входят. Можно в текущие затраты включить проценты за кредит

Потом операц прибыль делим на Инвестиции /1,472 млн/ . В вашем случае доходность бешеная, но вы не учли кучу факторов...

[Maria_inf]

перечень оборудования это и есть инвестиции в оборудование. Что вас МАрия смущает?

смущает то, что в описании источник финансирования непонятен.
Если там что-то сложнее простого фин.вложения частного инвестора, то появляются особенности для той формы вывода финреза, которая используется. Типа учета грантов и помощи государства, или как вы заметили - проценты за пользование кредитом (если инвестиция - это кредит на бизнес).
На мой вкус, инвестициями обычно называют вложения капитала. Т.е. вряд ли у кого-то есть нужный комплект оборудования, который он готов инвестировать в новый бизнес. Скорее всего - это просто денежная сумма, на приобретение объектов основных средств.

Я не спорю, что оборудование можно назвать инвестицией, я исключительно в данном контексте не стала бы его так называть, чтобы потом не списывать в расходы одномоментно.

К слову, в данном конкретном примере меня также смущает попытка расчета фин.реза через отчет о прибылях и убытках. При таких вложениях, проект явно не годовой. И финрез проекта, как мне кажется, логичнее считать с помощью дисконтированных потоков, а не простым ROI в таком грубом приближении. И если это действительно частные инвестиции - та самая сумма денег на оборудование, то стоимость капитала тут будет играть весьма существенную роль.

И согласна с вами, что в этом примере доходность сейчас совершенно лучезарная Ах если бы автосервис действительно приносил сразу такие бешенные потоки прибыли

[Mad_Natellla]

Здравствуйте!
Понимаю, что отправила не очень качественный файл. Все цифры вымышленные. Я не планировала рассчитывать доход от инвестиций, я хотела лишь понять, правильная ли логика расчета чистой прибыли в файле?
Вот моя история про автосервис более детально. Помогите найти ответы на вопросы.
1) Планируется открыть автосервис: шиномонтаж, автомойка, диагностика. Финансирование может быть полностью либо от частного инвестора (далее по тексту Х), либо т одна часть от Х, вторая часть - банковский кредит.
Какую схему использовать, чтобы получилось лучше и дешевле?

2) Здание, в котором будет работать автосервис, имеется. Оно принадлежит Х. В данном случае аренда здания будет расходом. Понятно, что аренда здания - это огромные ежемесячные затраты. Как можно оптимизировать данную статью расходов?
3) Необходимо сделать расчет чистой прибыли после работы автосервиса в течение 12 месяцев. Корректно ли делать расчет за 12 месяцев? Есть ли какое правило для выбора периода?
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ = ДОХОДЫ – РАСХОДЫ, где ДОХОДЫ – доходы от шиномонтажа, автомойки, диагностики; РАСХОДЫ – ФОТ, канцтовары, текущий ремонт здания, аренда здания, покупка оборудования необходимого для мойки машин, диагностики и пр., проценты по кредиту, налоги на зарплату, налог на прибыль, налог на имущество, пр.налоги.
Приемлемо ли вот по этой формуле сделать расчет и показать его Х?
Буду рада ответить на вопросы.
С уважением,
Наталья

[Mad_Natellla]

Здравствуйте Мария!
Понимаю, что отправила не очень качественный файл. Все цифры вымышленные, поэтому доходность такая!
Вот моя история про автосервис более детально. Помогите найти ответы на вопросы.
1) Планируется открыть автосервис: шиномонтаж, автомойка, диагностика. Финансирование может быть полностью либо от частного инвестора (далее по тексту Х), либо т одна часть от Х, вторая часть - банковский кредит.
Какую схему использовать, чтобы получилось лучше и дешевле?

2) Здание, в котором будет работать автосервис, имеется. Оно принадлежит Х. В данном случае аренда здания будет расходом. Понятно, что аренда здания - это огромные ежемесячные затраты. Как можно оптимизировать данную статью расходов?
3) Необходимо сделать расчет чистой прибыли после работы автосервиса в течение 12 месяцев. Корректно ли делать расчет за 12 месяцев? Есть ли какое правило для выбора периода?
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ = ДОХОДЫ – РАСХОДЫ, где ДОХОДЫ – доходы от шиномонтажа, автомойки, диагностики; РАСХОДЫ – ФОТ, канцтовары, текущий ремонт здания, аренда здания, покупка оборудования необходимого для мойки машин, диагностики и пр., проценты по кредиту, налоги на зарплату, налог на прибыль, налог на имущество, пр.налоги.
Приемлемо ли вот по этой формуле сделать расчет и показать его Х?
Буду рада ответить на вопросы.
С уважением,
Наталья

[Maria_inf]

Просто любопытно, Наталья, ваш автосервис - это реальная история, или задачка из категории бизнес-план?

1) Планируется открыть автосервис: шиномонтаж, автомойка, диагностика. Финансирование может быть полностью либо от частного инвестора (далее по тексту Х), либо т одна часть от Х, вторая часть - банковский кредит.
Какую схему использовать, чтобы получилось лучше и дешевле?

к параметрам "лучше" и "дешевле" добавьте параметры рисков, сроков и обеспечений. Без этих факторов невозможно понять насколько реальны пропорции собственного и заемного капитала. В этом вопросе слишком много неизвестных, чтобы выбрать что-то конкретное. Для выбора надо решить:
- какой кредит реально получить в банке и кокие будут условия, достаточно ли обеспечения, какие гарантии
- какова стоимость кредита в зависимости от размера кредитования
- сколько готов ждать инвестор, прежде чем получит возврат на инвестиции
- как инвестор оценивает стоимость своего капитала (какой возврат на инвестиции ожидает)
и т.д. и т.п.
Универсального ответа не существует.

2) Здание, в котором будет работать автосервис, имеется. Оно принадлежит Х. В данном случае аренда здания будет расходом. Понятно, что аренда здания - это огромные ежемесячные затраты. Как можно оптимизировать данную статью расходов?

Что значит слово оптимизировать в этом контексте? Снизить? Если это стандартная аренда, то тогда договаривайтесь с арендодателем.
Если Х откажется брать аренду из-за развития бизнеса, то это его упущенные доходы. Это тоже можно рассмотреть в контексте стоит-не стоит затевать бизнес. Спросите конкретнее, если уже что-то есть на уме.

3) Необходимо сделать расчет чистой прибыли после работы автосервиса в течение 12 месяцев. Корректно ли делать расчет за 12 месяцев? Есть ли какое правило для выбора периода?

Правил нет, есть лишь желание инвестора оценить перспективы в определенный период. Другой вопрос, что размеры вложений, которые понадобятся - достаточно существенны + время на раскрутку в данном бизнесе = период 12 месяцев скорее всего не покажет прибыли.
Если вы высчитаете, что первый год будет убыточным, но последующие годы будут приносить существенную прибыль - будет ли инвестор отказываться от проекта на основании оценки 12 месяцев?
Оценка перспектив проекта это вопрос более долгосрочный. Посчитайте хотя бы по времени пользования оборудованием. В ш/м это порядка 4-х лет (если не покупать китайские станки, которые дешевы и непредсказуемы в реальных СПИ).

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ = ДОХОДЫ – РАСХОДЫ, где ДОХОДЫ – доходы от шиномонтажа, автомойки, диагностики; РАСХОДЫ – ФОТ, канцтовары, текущий ремонт здания, аренда здания, покупка оборудования необходимого для мойки машин, диагностики и пр., проценты по кредиту, налоги на зарплату, налог на прибыль, налог на имущество, пр.налоги.
Приемлемо ли вот по этой формуле сделать расчет и показать его Х?

То что вы пишете - это денежный поток: деньги пришли от доходов и финансирования, ушли на расходы и оборудование. Это не прибыль.

[Mad_Natellla]

Мария, автосервис - это реальная история и спасибо Вам за хорошие ответы!
2) Вы правы, оптимизировать=снизить. Буду уточнять еще у Х, как он предоставит нам здание под автосервис. Может и бесплатно отдаст, т.к. здание-то принадлежит ему, да и он заинтересован в развитии и прибыльности автосервиса.
3) Планируется закупить качественное оборудование, СПИ которого равен около 5 лет. Получается и бюджет нужно составить лет на 5, чтобы посмотреть реальную прибыль.
4) Мария, какая формула расчета чистой прибыли корректна в моем случае?

[balabolec]

Планируется закупить качественное оборудование, СПИ которого равен около 5 лет. Получается и бюджет нужно составить лет на 5, чтобы посмотреть реальную прибыль

выбросьте из головы СПИ. Вам нужно высчитать срок окупаемости инвестиции.

Инвестиции -это то что вы планируете потратить на оборудование. Включая монтаж и пнр.

РАСХОДЫ это ФОТ, канцтовары, текущий ремонт здания, аренда здания, покупка оборудования необходимого для мойки машин, диагностики и пр., проценты по кредиту, налоги на зарплату, налог на прибыль,

Налоги -- налог на имущество, пр.налоги.

(все за год) Доходы минус Расходы минус налоги = чистая операционная прибыль ЧОП

Инвестиции делим на ЧОП =срок окупаемости Инвестиции в годах.

-----
в принципе покатит. Можно еще к ЧОП прибавить амортизацию за год.

[balabolec]

Здание, в котором будет работать автосервис, имеется. Оно принадлежит Х. В данном случае аренда здания будет расходом. Понятно, что аренда здания - это огромные ежемесячные затраты. Как можно оптимизировать данную статью расходов?

с какой целью? увеличить налог на прибыль?) Тут вопрос где вы хотите иметь центр прибыли в каком юрлице и как вы планируете привлекать финансы.
Можно передать имущество /помещение/ в УК нового юрика, можно взять оборудование на баланс владельца помещения и тогда никакой аренды...вариантов много.

[Maria_inf]

Как видите, Наталья, варианты оценки инвестиционной привлекательности бизнеса могут быть разными.

Я бы считала примерную общую прибыльность проекта за период работы оборудования, купленного на инвестиции, т.е. за 5 лет. В духе классических задач по фин.менеджменту, где можно поиграть и с инфляцией и с дисконтированием. Но это дольше и более трудозатратно, особенно если нет опыта.
Зато в такой план можно заложить разный уровень продаж и затрат по годам. Это актуально особенно для первого года, когда вас еще никто не знает и продажи невысоки, а первичных затрат много (на рекламу, на ремонт здания - ремонта то уже не будет в последующие годы, и всех работников обычно тоже нанимают последовательно - если нет загрузки сервиса, то сразу брать штат на все смены просто невыгодно).

С другой стороны, для быстрого анализа (честно говоря мало инвесторов требуют вдумчивого плана с расчетами, особенно если уже почти все решено) прекрасно подойдет предложение от balabolec. Посчитать примерный срок окупаемости, - наглядная и удобная цифра для инвестора.

+ еще по автосервису будет важна точка запуска вашего центра - если вы откроетесь, например, в октябре - пропустите ш/м сезон, т.к. вас никто не знает. В этом бизнесе весна и осень - самые денежные сезоны. Имейте это ввиду, чтобы если что- инвестор не обманулся в ожиданиях.