<p>Сегодня можно смело утверждать, что в России вскоре будет создана система страхования
вкладов — Госдума прошлого созыва «под занавес» приняла столь необходимый закон.
Политический и макроэкономический эффект от создания системы страхования вкладов
очевиден. Однако банкиров и аналитиков больше волнуют прикладные последствия:
как изменятся ситуация на рынке банковских вкладов и эффективность розничного
бизнеса?
<p>Прежде всего посмотрим на существующий пейзаж рынка ликвидных сбережений населения
в России. Традиционно у него две основные альтернативные составляющие — покупка
наличной иностранной валюты и банковские вклады.
<p>Последние два года сбережения раскладывались между этими двумя корзинами практически
поровну, хотя некоторое предпочтение отдавалось иностранной валюте. С начала
2003 года мы наблюдаем резкие структурные изменения. Это очевидный результат
укрепления российского рубля по отношению к иностранным валютам и прежде всего
к американскому доллару. Доля прироста сбережений в валюте упала вдвое, до
25%.
<p>Однако банковские вклады не смогли компенсировать потерю интереса к иностранной
валюте. В результате около $6—7 млрд. ушли на другие рынки: прежде всего на
рынок недвижимости и в сферу личного потребления. Можно сказать, что вклады
показались населению не настолько гарантированным и предпочтительным инструментом.
<p>В настоящее время рынок ликвидных сбережений населения в России можно оценить
в $70 млрд. Из них на банковские вклады приходится $47 млрд., $23—25 млрд.
— сбережения под матрасами. Последняя оценка близка к результатам опросов,
организованных в России АмЕх в начале минувшего года.
<p>В наступившем году ликвидные сбережения могут увеличиться еще на $20 млрд.
Вопрос — сколько из них получит банковская система? Реальным союзником банков
в борьбе за клиента действительно должна стать система страхования вкладов.
Момент для этого достаточно удобный.
<p>Следующая позиция для изучения — какие предпочтения отдают вкладчики при размещении
вкладов в банковской системе?
<p>За последний год произошел существенный рост депозитов, размещаемых на срок
более одного года, их доля выросла с 35 до 42%. Однако весь этот рост был обеспечен
вкладами в иностранной валюте. В сегменте вкладов до года ситуация обратная
— опережающий рост вкладов в национальной валюте.
<p>Таким образом налицо две тенденции:
<ul>
<li>население России начало делать долгосрочные сбережения;
<li>в вопросе сохранности сбережений население ведет себя достаточно консервативно
и по—прежнему предпочитает иностранную валюту, но уже в форме вкладов. </li>
</ul>
<p>Введение системы страхования вкладов, видимо, усилит и ту, и другую тенденцию.
Можно предположить, что через два года уже четверть сбережений будут размещены
в долгосрочные вклады в иностранной валюте.

Читать всю статью: http://www.klerk.ru/bank?7845